DT Midstream: Оценка акции немного завышена на текущем уровне

Компания DT Midstream превзошла своих конкурентов благодаря активам, ориентированным на газ, в лучших бассейнах и надежному проектному портфелю роста. Несмотря на сильные фундаментальные показатели и перспективы роста, текущий коэффициент EV/EBITDA, равный 18.8x, кажется завышенным по сравнению с конкурентами, что вызывает опасения по поводу оценки. Покрытие дивидендов является надежным, недавно было объявлено об их увеличении, и компания привержена ежегодному увеличению выплат, однако доходность от дивидендов отстает от таких конкурентов, как KNTK и WES.

В прошлом году DT Midstream завершила несколько ключевых проектов, что способствовало увеличению их прибыльности. Кроме того, компания планирует значительные вложения в инфраструктуру в ближайшие годы, что должно поддержать её дальнейший рост. По данным последнего квартального отчета, выручка DT Midstream выросла на 12% по сравнению с предыдущим годом.