DraftKings: чрезмерный пессимизм в прогнозах — во второй половине 2026 года ожидается прорывной рост

Платформа прогнозов DraftKings обеспечивает уникальный рост числа клиентов на 10,4% в годовом выражении и привлекает более маржинальных пользователей. Объемы ставок за три месяца выросли с 2,3 млрд до 11 млрд долларов. Амбиции по созданию суперприложения и агрессивное привлечение клиентов привели к смешанным результатам по EBITDA в краткосрочной перспективе, но создают условия для последовательного улучшения показателей во второй половине 2026 года. Несмотря на ухудшение баланса из-за обратного выкупа акций, DraftKings торгуется с дисконтом по коэффициенту EV/Sales в 1,75, что делает перспективы двузначного роста привлекательными.