Дорман: Покупайте, пока рентабельность не вернулась к прежнему уровню

Компания Dorman недооценена, при этом прогнозируемая прибыль на акцию к 2027 году составляет 10 долларов, а целевая цена акции – 160 долларов. Результаты за первый квартал были негативно затронуты пиковыми тарифными расходами при учете по методу FIFO, однако ожидается нормализация маржинальности и рост показателей к концу года. Руководство подтвердило прогноз на весь год, ожидая роста продаж в диапазоне 7-9% и операционной маржи, которая к концу 2024 года достигнет показателей на уровне высоких двузначных чисел.

Dorman Corporation занимается производством и поставками автомобильных запасных частей и компонентов. За последние годы компания продемонстрировала стабильный рост выручки и активно внедряет меры по оптимизации затрат. Рост операционной маржи свидетельствует о повышении эффективности бизнеса даже в условиях повышенных тарифных расходов.