Dollar General: Приглушенный прогноз роста прибыли

Я нейтрально отношусь к Dollar General из-за опасений по поводу баланса между ростом и прибыльностью в условиях повышенных рекламных акций. Результаты DG за 3К24 показали рост чистых продаж на 5% г/г, но сжатие маржи привело к снижению прибыли на акцию на 29% г/г до $0,89. Несмотря на то, что SSSG может быть достигнут на низком уровне, рекламная среда может замедлить рост прибыли, что повлияет на оценочный мультипликатор DG.