Dollar General: план разворота Назад к основам может доказать, что акции все еще торгуются с большим дисконтом

Несмотря на то, что Dollar General превосходит свои позиции с начала года (+8% по сравнению с +7% для S&P 500), постепенное восстановление маржи до исторических значений в долгосрочной перспективе может дать потенциал роста +20%. Рынок, похоже, переоценивает краткосрочные негативные факторы и не может правильно оценить потенциал Dollar General. По текущим ценам Dollar General оценивается на уровне исторического роста ИПЦ при марже ниже среднего исторического уровня в долгосрочной перспективе. Терминальный рост также не соответствует историческим показателям продаж в одном магазине.