Discover Financial: Растущие дивиденды, отсутствие запаса прочности

Компания Discover Financial Services испытывает опасения в связи с ростом коэффициентов списания по кредитным картам. При этом компания имеет генерирующую денежные средства бизнес-модель и быстро растущие дивиденды. Мы моделируем прибыль компании на следующий год и видим, что риск снижения преобладает.