Департамент иностранных дел и торговли: Риски концентрации, медленный рост и обеспокоенность по поводу оценки

Фонд Dimensional U.S. Targeted Value ETF предлагает активно управляемое вложение в акции компаний малой капитализации. DFAT торгуется с коэффициентом цена/прибыль (P/E) около 20, что ниже, чем у S&P 500 (30x), но исторически является дорогим для акций стоимостью. 85% обследованных активов фонда приносят прибыль, однако средний рост прибыли на акцию за последние 10 лет составляет всего 2.4%, что значительно ниже совокупного среднего годового темпа роста (CAGR) S&P 500 в 7.5%.

Фонд Dimensional U.S. Targeted Value ETF ориентирован на компании малой капитализации, которые часто остаются вне внимания крупных инвесторов, что дает шанс на более быстрое развитие. Несмотря на текущее активное управление, общий объем активов фонда составляет несколько миллиардов долларов, что подтверждает доверие со стороны инвесторов.