Delek Logistics: доходность 8,3%, разбавление сейчас, Libby позже

Партнеры Delek Logistics получили рейтинг «Покупать», поддерживаемый доходностью 8,33% и ожидаемым ростом EBITDA к 2027 году благодаря расширению в Пермском бассейне. Недавнее разбавление капитала на 9% направлено на финансирование проектов роста, в частности Libby, при этом руководство нацелено на увеличение EBITDA на 75 млн долларов по привлекательным мультипликаторам. Структура бизнеса DKL меняется: на третьих лиц в 2026 году ожидается около 80% скорректированной EBITDA, при этом значительный вклад вносит активы в Пермском бассейне.