DaVita: более изменчивая, но с лучшими перспективами, чем Fresenius

Компания DaVita (DVA) получила спекулятивную рекомендацию "Покупать", что связано с недооценкой, несмотря на недавнюю волатильность прибыли. Преимущество DVA заключается в её доминирующей сети диализных клиник в США, однако зависимость от возмещения расходов по программе Medicare и отсутствие дивидендов увеличивают риски. Акции компании торгуются с коэффициентом P/E ниже 11,5, и, если они вернутся к историческим уровням оценки, это может привести к двузначной годовой доходности.

DaVita является одним из крупнейших в мире поставщиков диализных услуг, обслуживая более 200 000 пациентов в более чем 2 800 центрах в 11 странах. В первом квартале 2023 года компания объявила о доходе в размере 2,9 миллиарда долларов, что на 1,7% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако затраты на медицинские услуги и административные расходы остаются проблемой для прибыльности.