Darling Ingredients: восстановление идет, но компании еще предстоит доказать устойчивость результатов

Автор сохраняет рекомендацию покупать акции Darling Ingredients: прибыльность, сокращение долга и привлекательная оценка поддерживают потенциал дальнейшего роста, несмотря на подъем котировок на 71% за последний год. Восстановление Diamond Green Diesel обеспечило улучшение результатов, однако для долгосрочной устойчивости автор считает необходимым более сбалансированный вклад сегментов Feed и Food. Руководство ставит цель достичь совокупной скорректированной EBITDA в размере 2,2–2,3 млрд долларов в 2026 году и снизить чистый долг до уровня менее 3 млрд долларов, отдавая приоритет сокращению задолженности, а не агрессивному расширению.