CSQ: превосходный смешанный фонд для инвесторов, нацеленных на доход — но стоит ли его покупать?

Фонд Calamos Strategic Total Return предлагает удачное сочетание дохода и роста с доходностью 6,7% и долгосрочной доходностью, сопоставимой с S&P 500. У CSQ солидная история почти в 21 год, на протяжении которой фонд обеспечивал инвесторам одновременно достойный текущий доход и прирост капитала. Мы считаем его надежным, диверсифицированным вариантом для инвесторов, ориентированных на доход. Однако оценка выглядит высокой, а доходность несколько ниже обычного, хотя дисконт к чистой стоимости активов остается неплохим.

Фонд существует с 2004 года и торгуется под тикером CSQ. Стратегия фонда сочетает акции, конвертируемые ценные бумаги и другие инструменты, чтобы совмещать рост и текущий доход. Как закрытый фонд, CSQ может торговаться с дисконтом или премией к чистой стоимости активов, а величина доходности по распределениям зависит от рыночной цены паев.