CrowdStrike: Медленный рост, стабильные маржи и высокая оценка

Я начинаю освещение компании CrowdStrike с рейтинга "Держать". Оценка кажется завышенной: с ожидаемым показателем P/E 122х и 78х годового операционного денежного потока, что делает акции дорогими по сравнению с аналогами в технологическом секторе. Я вижу крепкий рост, но с тенденцией к консолидации. Прогнозируемая выручка на 2026 финансовый год составляет $4.74–$4.81 млрд (рост на 20%–22% в годовом исчислении), а в следующем квартале около $1.15 млрд (+19% в годовом исчислении). Улица ожидает, что рост в низких 20% будет продолжаться на протяжении десятилетия.

CrowdStrike — компания, специализирующаяся на кибербезопасности, которая была основана в 2011 году. Она предлагает облачные решения для защиты конечных точек и обнаружения угроз, что делает ее одной из ведущих компаний в данной сфере. Главный офис CrowdStrike расположен в Саннивейле, Калифорния.