Crocs: Существенный риск для бренда уже учтён в цене

За последние несколько лет Crocs вновь обрёл популярность, а отчёт за четвёртый квартал демонстрирует стабильные высокие доходы и невероятно высокую маржинальность. Бренд HEYDUDE всё ещё ожидает стабилизации. На протяжении истории компании CROX наблюдались сложные периоды. Постоянные коллаборации со знаменитостями и другими брендами подчеркивают популярность бренда, но модные тенденции могут измениться, что создаёт риск снижения прибыли компании. На фоне низкого коэффициента цена/прибыль, акции уже отражают стагнацию бренда. Я прогнозирую 9% потенциал роста до справедливой стоимости в 116 долларов в базовом сценарии модели дисконтированных денежных потоков.

Crocs был основан в 2002 году и с тех пор стал известен своими уникальными резиновыми обувными изделиями. В 2022 году компания объявила о покупке бренда HEYDUDE за 2,5 миллиарда долларов, что стало стратегическим шагом для расширения ассортимента продукции. На сегодняшний день Crocs активно развивает своё присутствие на международных рынках, что способствует дальнейшему росту и укреплению позиций бренда.