CPI Card Group: всё ещё привлекателен после отставания в прибыльности за первый квартал

Результаты первого квартала компании CPI Card Group оказались довольно слабыми. Хороший рост продаж был нивелирован значительным снижением валовой маржи. Прогнозы на 2025 год должны приниматься с осторожностью. Недавнее приобретение Arroweye можно считать справедливым. Несмотря на то что показатель EV/EBITDA этой сделки выше, чем у самой CPI Card Group, синергии в продажах и снижении затрат должны это компенсировать. После обвала акций, акции PMTS имеют чрезвычайно привлекательную цену. Я оцениваю потенциал их роста на 65% до $33.00.

Компания CPI Card Group занимает одну из ведущих позиций на рынке производства пластиковых карт и сопутствующих услуг в США. За последние годы она значительно расширила ассортимент предлагаемых решений, включая инновации в области цифровой персонализации и экологически чистых продуктов. Приобретение компании Arroweye, которая специализируется на облачных технологиях в персонализации карт, может усилить позиции CPI Card Group на рынке.