Coty: Рынок относится скептически, но я вижу возможности

Акции Coty резко упали после приостановки прогнозов на 2026 финансовый год и сообщения о слабых краткосрочных перспективах, однако я считаю такую реакцию чрезмерно суровой. Последовательные тенденции продаж стабилизируются, коэффициент долговой нагрузки улучшился до 2.7x чистого долга, и компания сосредотачивает усилия на основных брендах, упрощая сегмент Consumer Beauty. Несмотря на сжатие маржи и риски исполнения, оценка находится на исторически низком уровне — 8.8x P/E, 6.3x прогноз — что указывает на значительный пессимизм и предлагает асимметричный потенциал роста.

Компания Coty занимается производством и продажей косметических и парфюмерных продуктов. Основана в 1904 году и сегодня имеет широкий портфель брендов, таких как Calvin Klein, Marc Jacobs и Max Factor. В последние годы компания уделяет особое внимание устойчивому развитию и снижению своего углеродного следа.