Construction Partners: Пора исправить крупную ошибку (модернизация)

Компания Construction Partners (тикер ROAD) была повышена до оценки «мягкая покупка», так как её рост и исполнение превзошли прежние опасения по оценке. ROAD почти удвоила выручку в период с 2023 по 2025 год и агрессивно расширилась благодаря приобретениям на сумму $1,69 миллиарда, что способствовало значительному росту EBITDA и денежного потока. Руководство нацелено на выручку в размере $6,03 миллиарда, маржу EBITDA в 17% и чистый рычаг 1.5–2.5 к 2030 году, сосредотачиваясь на быстрорастущих рынках Солнечного пояса.

Солнечный пояс США включает в себя регионы с тёплым климатом, где наблюдается активный рост населения и экономики, такие как Техас, Флорида и Джорджия. Компания Construction Partners уже зарекомендовала себя как одна из ведущих подрядных организаций в области строительства инфраструктуры, активно участвуя в дорожных и транспортных проектах.