Constellium: Разрыв между ценами на сырьё и конечными ценами продолжает расти

Constellium сохраняет статус «Сильная покупка» благодаря структурному улучшению маржи и устойчивым результатам сегментов, что приводит к повышению прогноза и досрочному достижению целей на 2028 год. Модель передачи затрат CSTM и высокая операционная рычаг позволяют получать значительные дополнительные маржи. Скорректированная EBITDA теперь прогнозируется в диапазоне от 980 млн до 1,02 млрд долларов на 2026 год, а свободный денежный поток — свыше 300 млн долларов. Риски, связанные с возможным снижением тарифов и нормализацией премии Среднего Запада, компенсируются устойчивой исторической EBITDA и продолжающимся расширением производственных мощностей.