Constellation Brands: выход Berkshire ничего не меняет

Constellation Brands остаётся в категории «Покупать», при этом оценка компании учитывает значительный запас прочности на фоне сохраняющихся макроэкономических трудностей и устойчивых показателей бренда. В первом квартале 2027 финансового года STZ показала сильные результаты, превзойдя прогнозы, увеличив долю рынка в пивном сегменте и сгенерировав 485 млн долларов свободного денежного потока, что поддержало обратный выкуп акций и дивиденды. Прогноз на 2027 финансовый год в основном не изменился — ожидается свободный денежный поток в диапазоне 1,6–1,7 млрд долларов при капитальных затратах около 800 млн долларов, несмотря на высокий уровень маркетинговых расходов и продолжающуюся неопределённость среди потребителей.