Constellation Brands: Сейчас справедливо оценены, так как в первом квартале продолжается рост (повышение рейтинга)

Компания Constellation Brands отчиталась о результатах первого квартала, показав ожидаемый рост за счет очень сильного роста продаж пива и более слабых продаж вина и спиртных напитков. Прогноз на 1 квартал и 2025 финансовый год соответствует среднесрочному плану STZ по росту выручки на 6-8% и увеличению операционной маржи до 33-35%, который был озвучен на Дне инвестора 2023 года. Учитывая стагнирующую цену акций, выплаты по долгам, впечатляющий операционный рычаг и динамику роста пива, оценка компании теперь кажется справедливой, хотя ранее я отмечал завышенную оценку.