Constellation Brands: акции ощущаются как теплое пиво - продавайте

Фундаментальные показатели бизнеса Constellation Brands продолжают ухудшаться, что делает акции компании непривлекательными для инвестиций. В первом квартале 2026 финансового года органические продажи компании снизились на 8%, операционная прибыль — на 13%. Объемы продаж пива сократились на 8,7%, а сегмент вин оказался в убытке. Несмотря на низкий показатель отношения цены акции к прибыли (P/E), высокий показатель отношения стоимости предприятия к свободному денежному потоку (EV/FCF) в размере 25–26x не оправдан для компании, находящейся в сложной ситуации с тенденцией к сокращению.

Кроме того, Constellation Brands сталкивается с жесткой конкуренцией на рынке алкоголя, где присутствуют крупные игроки, такие как Anheuser-Busch и Diageo. Компания также страдает от изменения предпочтений потребителей, которые все чаще отдают предпочтение местным и крафтовым брендам.