ConocoPhillips: Консервативная стратегия в нефтяной отрасли, но вряд ли превзойдет рынок

ConocoPhillips оценивается на уровне HOLD, так как недавний рост цен ограничивает долгосрочное опережение, несмотря на лидерство в отрасли по запасам нефти и амбициозные цели по росту свободного денежного потока (FCF). Краткосрочные доходы поддерживаются высокими ценами на нефть, однако долгосрочные убытки по активам СПГ из-за конфликта с Ираном угрожают $3 млрд предполагаемых приростов FCF до 2028 года. Проект ConocoPhillips "Willow", который сейчас завершен более чем наполовину, ожидается, что обеспечит рост FCF до $12,50 на акцию к 2029 году, поддерживая более чем 20% увеличения совокупного годового темпа роста (CAGR) при продолжении выкупа акций.

Компания ConocoPhillips является одной из ведущих независимых нефтегазовых компаний в мире. Проект "Willow" расположен на Аляске и является частью национальной нефтяной резервации в этой области. Компания также активно развивает свои возможности в области жидкого газа (СПГ), ожидая расширения спроса в связи с глобальным трендом на переход к более экологически чистым источникам энергии.