Conagra: Наш инвестиционный тезис стал менее оптимистичным, рейтинг понижен

Показатели рентабельности и эффективности компании Conagra Brands демонстрируют возможности для улучшения. Мы хотели бы видеть дальнейшее увеличение маржи чистой прибыли и дальнейшее улучшение оборачиваемости активов. Леверидж компании постепенно снижается, что является положительным фактором в текущих условиях высоких процентных ставок, однако в плане ликвидности CAG отстает от своих аналогов. Несмотря на неоднозначные мультипликаторы оценки, Conagra Brands остается привлекательным активом в портфеле дивидендов и роста дивидендов, но рейтинг акций понижен до держать с покупать.