Conagra Brands: доходность 5% и низкий мультипликатор не скрывают проблемы с восстановлением

Акции Conagra Brands, Inc. понижены с уровня «держать» до «продавать» из-за продолжающихся операционных и макроэкономических трудностей, несмотря на доходность дивидендов в 5% и низкую оценку. В последнем квартале компании наблюдалось снижение органических чистых продаж и объёмов в ключевых сегментах, при этом скорректированная операционная маржа упала до 11,5%, а долговая нагрузка выросла до 3,99x. Руководство подтвердило негативный прогноз по продажам и марже на финансовый год, ожидая снижение прибыли на акцию на 16% и сокращение свободного денежного потока на 33% к 2027 финансовому году.