Coherent: С нежеланием уходит на обочину (понижение рейтинга)

Компания Coherent (COHR) превратилась в ведущего игрока в области оборудования для генеративного искусственного интеллекта (GenAI), демонстрируя взрывной рост выручки и маржи, обусловленный спросом на трансиверы для центров обработки данных. Акции COHR сейчас торгуются по премиальным мультипликаторам (24x прогнозируемой EBITDA), что отражает высокую видимость, ценовую силу и многолетние заказы вплоть до 2027 года и далее. Сетевые технологии, особенно трансиверы, теперь составляют основную часть оценки, делая COHR все более чистой ставкой на GenAI с меньшим количеством уникальных факторов роста.

Coherent основана в 1966 году и имеет штаб-квартиру в Санта-Кларе, Калифорния. Компания известна своим вкладом в развитие лазерных технологий и фотоники. Сегодня она активно адаптируется к растущим требованиям рынка, связанным с искусственным интеллектом и высокопроизводительными вычислительными решениями.