Coherent: Рост в сфере передачи данных и прорыв в оптических технологиях

Рекомендуем начать активно покупать акции корпорации Coherent (COHR) с целевой ценой $131. Это решение обусловлено растущим спросом в сфере искусственного интеллекта и передачей данных, увеличением масштабов производства и опережающим ожидания выводом на рынок оптических модулей нового поколения. Вертикальная интеграция и новая линия продукции из фосфида индия на 6 дюймов позволит Coherent расширить маржу, получить преимущества в стоимости и ускорить рост доходов в сфере оптики для дата-центров. По нашим прогнозам, консенсус недооценивает рост компании: мы ожидаем 12% роста выручки в 2026 финансовом году и расширение валовой маржи на 490 базисных пунктов, что оправдывает премиальный коэффициент EV/Sales в 3,6x.

Coherent активно инвестирует в развитие новых технологий, что позволяет компании удерживать лидирующие позиции на рынке. Кроме того, компания планирует расширение своих производственных мощностей, чтобы удовлетворить растущий спрос на её продукцию.