Citigroup: Все еще полагаясь на свой дисконт

Акции Citigroup Inc. опережают S&P 500 с момента выхода нашего последнего обзора, и мы считаем, что впереди их ждет еще больший рост. Финансовые показатели банка демонстрируют смешанные результаты: небольшой рост доходов и увеличение расходов по кредитам. Мы считаем, что консолидация произойдет в 2025 году, что обеспечит Citi рост процентных и непроцентных доходов. Чистые кредитные убытки увеличили чистую прибыль Citigroup в 3 квартале 2024 года. Однако мы считаем, что со временем от них можно будет избавиться.