Cirrus Logic: Дешевле, но по-прежнему зависима

Cirrus Logic остается сильно зависимой от Apple, так как 86% продаж связано с их крупнейшим клиентом, что ограничивает возможности увеличения оценки. Несмотря на высокие маржи и стабильные выкупы акций, рост выручки замедлился, а усилия по диверсификации не существенно снизили риски концентрации клиентов. Акции торгуются по разумному коэффициенту 14–15 раз от прибыли, что поддерживается значительной чистой наличностью и текущими выкупами акций, однако перспективы роста остаются слабыми.

Cirrus Logic разрабатывает высокопрецизионные аналого-цифровые и цифро-аналоговые преобразователи, а также четко ориентируется на рынок аудио решений. Компания была основана в 1984 году и с тех пор значительно расширила свой бизнес, однако зависимость от крупного клиента, такого как Apple, остается значительным фактором риска для будущего роста и устойчивости компании.