Chemtrade Logistics: очередное повышение прогноза — акции остаются недооценёнными

Chemtrade Logistics продолжает опережать ожидания, повысив прогноз скорректированного показателя EBITDA на весь год почти на 10% после еще одного сильного квартала. Денежный поток, доступный к распределению, и консервативный коэффициент выплат поддерживают безопасную дивидендную доходность на уровне 5,3%, при этом продолжающиеся обратные выкупы смягчают риск разводнения. Конвертация конвертируемых облигаций может привести к разводнению доли существующих держателей, но укрепит баланс и сократит процентные расходы, повышая долгосрочную стоимость.

Chemtrade Logistics — канадская публичная партнерская структура (Income Fund), специализирующаяся на поставках промышленных химикатов, включая серную кислоту, реагенты для водоподготовки и электрохимические продукты. Паи фонда торгуются на Торонтской фондовой бирже под тикером CHE.UN, штаб-квартира расположена в Торонто. Компания ведет деятельность преимущественно в Северной Америке и выделяет два основных сегмента: «Сера и реагенты для водоподготовки» и «Электрохимические продукты».