Central Garden & Pet: арбитраж PE с доходностью свободного денежного потока 10%, который никто не учитывает

Central Garden & Pet предлагает потенциал роста на 45% до базовой целевой цены в 65 долларов, что обусловлено заниженной оценкой и стратегическим расширением. Приобретение TRIXIE укрепляет позиции компании как мирового лидера, открывая возможности для роста в Европе и сделок по слияниям и поглощениям по привлекательным мультипликаторам. Оптимизация портфеля и переход к брендовым продуктам позволили увеличить маржу примерно до 13%, при этом доходность свободного денежного потока составляет 10,3%, а обратный выкуп акций остаётся на высоком уровне.