Celestica за второй квартал: сократите сейчас или навсегда сохраните тишину

Акции компании Celestica недешевы, однако руководство демонстрирует безупречное управление. Я прогнозирую краткосрочную коррекцию стоимости акций, что вынуждает присвоить рейтинг "Держать", несмотря на ожидаемую прибыльность в 15-20% в течение 16 месяцев. Компания демонстрирует выдающийся рост показателя возврата на инвестированный капитал (ROIC), который увеличился с 26,6% по сравнению с прошлым годом до 35,5%. Также наблюдается значительный рост свободного денежного потока, позволяющий осуществлять существенные выкупы акций, чтобы вознаградить инвесторов. Основными рисками остаются недостаточная диверсификация клиентов и отсутствие глубокого продуктового преимущества для долгосрочного удержания клиентов.

Компания Celestica основана в 1994 году с главным офисом в Торонто, Канада. Она специализируется на производственных услугах для компаний в области технологий, здравоохранения, коммуникаций и других отраслей. Celestica активно сотрудничает с крупнейшими мировыми корпорациями, предоставляя им инженерные и производственные решения.