Celestica: почему увеличение капитальных затрат до $1 млрд — это сигнал к покупке, а не тревожный знак

Компания Celestica успешно трансформировалась из традиционного поставщика электроники в стратегического партнера для гипермасштабируемых систем на базе искусственного интеллекта. Организация достигла высокого уровня операционной маржи в 7,7%. Традиционные показатели, такие как коэффициент цена/прибыль (P/E), утратили свою актуальность в 2026 году из-за масштабного цикла инвестиций CAPEX на сумму 1 миллиард долларов, который временно скрывает истинный потенциал прибыли. При оценке на основе коэффициента EV/Sales (1.90x) акции CLS торгуются с существенной скидкой по сравнению с "портфелем инфраструктуры ИИ", что предполагает потенциальную общую доходность более 100%.

Celestica была основана в 1994 году и изначально специализировалась на производстве электроники под заказ для других компаний. В последние годы компания погружается в быстро развивающийся рынок технологий искусственного интеллекта и облачных вычислений. На фоне этой трансформации Celestica смогла значительно увеличить свою долю на рынке и привлечь новых стратегических партнеров.