Capri Holdings остается фундаментально сильной, SOTP показывает потенциально большой рост

Акции Capri Holdings упали на ~50% после неудачного слияния, и теперь они торгуются по дешевой цене 5-6x свободного денежного потока, представляя возможность для покупки. Конгломератная структура CPRI создает операционную неэффективность, и выделение компании может принести значительную акционерную стоимость, позволив каждому бренду реализовывать индивидуальные стратегии роста. Несмотря на операционные трудности, Capri остается сильной компанией с валовой рентабельностью, стабильно превышающей 60%, и устойчивым профилем свободного денежного потока.