Capital One: сделка с Discover может изменить оценку акций

Capital One трансформируется после слияния с Discover, приобретая крупный бизнес по выпуску карт, базу депозитов и контроль над большой международной платежной сетью. Акции COF торгуются по привлекательным мультипликаторам прибыли на акцию на 2026 и 2027 годы (9,7 и 8,2 соответственно). Цели по синергии включают экономию расходов в размере 1,5 млрд долларов и 1,2 млрд долларов от платежной сети, что поддерживает рекомендацию «покупать». Улучшение качества кредитного портфеля, устойчивый рост депозитов и коэффициент CET1 в 13,7% создают благоприятные условия для интеграции и увеличения прибыли.