CALF: Переплата за стратегию Smart Beta, отстающую от индекса S&P 600

Работа фонда Pacer US Small Cap Cash Cows ETF оценивается как "удержание" из-за высоких комиссий и отсутствия явного превосходства по сравнению с более дешевыми альтернативами. Стратегия CALF, заключающаяся в выборе компаний малой капитализации с высокой свободной денежной потоков реализована через концентрацию на отдельных секторах, что приводит к высокому обороту и увеличенному риску по сравнению с фондом IJR. Результаты фонда отличаются нестабильностью и высокой волатильностью, а также отсутствием убедительных скорректированных на риск доходов, чтобы оправдать его комиссию в размере 0,59%.

ETF-фонды, ориентированные на небольшие компании, часто сталкиваются с вызовами, связанными с концентрацией в нескольких секторах и проблемами ликвидности. Инвесторы обычно рассматривают более стабильные и менее дорогие решения, такие как индексный фонд iShares Core S&P Small-Cap ETF, который предлагает более низкие комиссии. Однако CALF может привлечь тех, кто ищет возможность получить доступ к компаниям с высоким свободным денежным потоком.