Brown & Brown: приобретения стимулируют рост прибыли на акцию

Компания Brown & Brown сохраняет рекомендацию «покупать», несмотря на снижение органической выручки на 0,7% во втором квартале 2026 года. Рост прибыли на акцию обеспечивается за счёт дополнительных приобретений, компенсирующих спад. Масштабы компании и кредитный рейтинг BBB- позволяют проводить выгодные сделки по слияниям и поглощениям, что поддерживает ежегодный рост прибыли на акцию на уровне 7,5% до 2028 года, несмотря на ослабление ставок по страхованию катастроф. Акции торгуются с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль 15,24, что значительно ниже средних значений за последние 10 лет, что подразумевает потенциал роста цены акций на 26% до справедливой стоимости в 90 долларов.