Brown & Brown: Не ожидается значительного роста после 1 квартала 2026 года

Компания Brown & Brown (BRO) сохраняет свои сильные фундаментальные позиции, однако в настоящее время переоценена, что оправдывает рейтинг "Держать". Несмотря на успешное выполнение стратегий слияний и поглощений и согласование интересов с инсайдерами, высокая оценка BRO не поддерживается замедлением органического роста и отрицательными факторами в отрасли. Я понижаю целевую цену до $58 за акцию, что отражает сниженные прогнозы роста (7-8%) и увеличенные риски в секторе, особенно в области страхования от наводнений.

Brown & Brown продолжает оставаться одним из крупнейших в мире страховых брокеров с обширной сетью офисов по всему миру. За последние годы компания активно занималась приобретением новых компаний, что укрепляло её позиции на рынке. По данным финансовой отчетности за 2022 год, выручка компании составила более $3,6 миллиарда, что указывает на стабильный рост и развитие компании.