Brookfield Corporation: инвестиционная идея не зависит от сокращения дисконта

В преддверии результатов за III квартал автор рекомендует покупать акции Brookfield Corporation, ожидая ускорения монетизации накопленного вознаграждения за результат (carried interest) и значительного притока денежных средств. Стоимость доли BN в BAM сама по себе покрывает около 74% цены акций BN; оставшаяся стоимость позволяет с дисконтом получить доступ к вознаграждению за результат, страховому бизнесу и недвижимости. Среди ближайших катализаторов автор называет ускорение реализации carried interest, увеличение обратного выкупа акций и рост прибыли страхового бизнеса и управления активами. Ожидается, что результаты за III квартал продемонстрируют ощутимый прогресс.