Бродком: не доводите ИИ‑ралли до обвала

По сообщениям, OpenAI стала новым квалифицированным заказчиком XPU у Broadcom, что подстегнуло ускорение прогноза на 2026 финансовый год. Рынок уже оперативно повысил ожидания по этой сделке, поскольку Broadcom фиксирует еще одну победу на уровне гипермасштабных клиентов. Однако по мере того, как кастомные чипы становятся все более важным драйвером роста для AVGO, на скольких еще клиентов уровня OpenAI Broadcom сможет рассчитывать?

Broadcom — безфабричный производитель микросхем, который, помимо кастомных ускорителей XPU, поставляет ключевые сетевые решения для дата-центров ИИ. Крупнейшие облачные компании — Amazon, Google, Meta и Microsoft — уже инвестируют в собственные ИИ‑чипы, что подчеркивает отраслевой разворот к специализированному кремнию. Большинство продвинутых микросхем Broadcom изготавливаются на мощностях TSMC, крупнейшего в мире контрактного производителя полупроводников.