Broadcom: сигнал об ИИ на 350 млрд долларов сопровождается сноской на 29 млрд долларов

Акции Broadcom рекомендованы к покупке с целевой ценой 470 долларов и потенциалом роста на 37%, поскольку рынок недооценивает видимость выручки от ИИ и прибыльность компании. Руководство прогнозирует выручку в 115 млрд долларов от полупроводников для ИИ в 2027 финансовом году, что обеспечивается гарантированными поставками, развертыванием у гипермасштабируемых клиентов и высокой маржой программного обеспечения для инфраструктуры. Ожидается, что давление на валовую маржу сохранится из-за структуры XPU и содержания памяти, однако операционный рычаг и прибыльность программного обеспечения должны смягчить влияние на прибыль.