Broadcom: рынок ошибается

Акции Broadcom повышены до уровня «Сильная покупка» после распродажи после отчётности, при этом оценка компании теперь выглядит привлекательной на фоне перспектив роста. Прогноз на четвёртый квартал предполагает рост продаж на 93%, при этом выручка от полупроводников для искусственного интеллекта достигнет 21,7 млрд долларов, что на 236% больше по сравнению с прошлым годом. На 2026 финансовый год целевая выручка от ИИ составляет 59 млрд долларов. Снижение валовой маржи компенсируется операционным рычагом, поскольку дополнительная выручка от ИИ значительно увеличивает операционную прибыль, несмотря на более низкую валовую маржу.