Broadcom: отличная компания по справедливой цене

Broadcom (AVGO) получила рекомендацию "покупать", что отражает устойчивый рост, обусловленный развитием искусственного интеллекта, доминирующую долю рынка кастомных ускорителей и сильные результаты после приобретения VMware. AVGO прогнозирует выручку от AI в размере $10,7 млрд во втором квартале и ставит цель достичь $100 млрд выручки от AI к 2027 финансовому году, опираясь на партнерства с гиперскейлерами и лидерство в разработке. Несмотря на высокую премиальную цену/прибыль 43.85 и доходность свободного денежного потока 1.8%, валовая маржа AVGO около 77% и конверсия свободного денежного потока 41.6% поддерживают агрессивный выкуп и рост дивидендов с ежегодным совокупным темпом роста 15%.

На протяжении последних лет Broadcom активно инвестирует в технологии искусственного интеллекта, что позволяет компании укреплять свои позиции на рынке. Приобретение VMware стало одним из самых крупных соглашений в индустрии технологий за последние годы. Партнерства с лидерами индустрии, такими как Google и Amazon, также помогают Broadcom усиливать своё присутствие в сфере AI.