Broadcom: Оптимизм по поводу финансовых результатов на IV квартал 2025 года, но маржи могут подвести

Партнёрство OpenAI, охватывающее 10 гигаватт, является основным фактором роста в моей оптимистичной оценке компании Broadcom Inc. На мой взгляд, это подтверждает, что XPUs могут конкурировать с GPUs. Согласно моей модели, если 10 гигаватт стоит $350 миллиардов, и Broadcom захватит 50% рынка в области сетевых технологий и специализированных интегральных схем, то я оцениваю потенциальный рост в $175 миллиардов в течение 3,5 лет. Прогноз на четвертый квартал 2025 года составляет $17,4 миллиарда доходов (рост на 24% по сравнению с предыдущим годом), с решениями в области полупроводников для искусственного интеллекта на уровне $6,2 миллиарда (рост на 66% по сравнению с предыдущим годом), чему способствуют недавние успехи среди клиентов, включая заказ на $10 миллиардов на AI и сделку с OpenAI на 10 гигаватт.

Broadcom Inc. — один из ведущих мировых поставщиков полупроводниковых решений и инфраструктурного программного обеспечения. Компания активно участвует в развитии технологий для центров обработки данных и облачных вычислений. За последние несколько лет Broadcom успешно расширяет своё присутствие на рынке решений для искусственного интеллекта и машинного обучения.