Broadcom: Крепость Задолженности - Отключение Операционного Левериджа

Акции компании Broadcom Inc. рекомендованы к покупке, чему способствует значительный объем заказов на аппаратное обеспечение для ИИ в размере $73 миллиардов и интеграция с VMware, что обеспечивает устойчивость доходов до 2026 финансового года. Модель с двумя двигателями AVGO — кастомные чипы XPUs и высокомаржинальное программное обеспечение VCF — снижает зависимость от крупных облачных компаний и позволяет создавать масштабируемые и регулярные потоки доходов. Несмотря на прогнозируемое сокращение валовой прибыли на 100 базисных пунктов из-за микса аппаратного обеспечения для ИИ, прогнозируемая EBITDA AVGO превышает $51 миллиард, что поддерживает расширение множителя и рост дивидендов.

В 2023 году Broadcom продолжила расширять свое присутствие в сфере технологий, особенно сосредоточившись на развитии полупроводниковой продукции. Использование технологий искусственного интеллекта играет ключевую роль в стратегических планах компании, что помогает укреплять ее позиции на рынке. Broadcom также активно инвестирует в исследовательские и опытно-конструкторские разработки, чтобы оставаться на переднем крае инноваций.