Boyd Gaming: рынок видит проблемы, автор — возможность для покупки

Автор сохраняет рекомендацию «покупать» по акциям Boyd Gaming, несмотря на недавнее снижение котировок и макроэкономические трудности. По его оценке, текущая цена предполагает потенциал роста примерно на 25%, до 90 долларов за акцию. Среди ключевых драйверов — проект Norfolk Casino стоимостью 750 млн долларов с открытием в 2027 году и масштабная реконструкция Orleans и Suncoast, которые, как ожидается, обеспечат дополнительный прирост EBITDA. Сегмент Las Vegas Locals показал слабые результаты из-за Orleans и Suncoast, однако без их учета выручка и EBITDAR сегмента выросли на 3% год к году, что автор считает признаком устойчивости базового бизнеса.