Bombardier: Уверенный рост, но риск переоценки увеличивается (снижение рейтинга)

Акции Bombardier выросли на 36,7%, превысив мой целевой уровень цены, что привело к понижению рекомендации с «Сильная покупка» до «Покупка». Риск оценки растет, так как BDRAF теперь торгуется близко к своему среднему показателю EV/EBITDA, и дальнейший рост зависит от расширения этого показателя. Ожидается, что в четвертом квартале 2025 года компания продемонстрирует значительный рост выручки и маржинальности благодаря выгодному ассортименту поставок и разумному управлению долгом.

Компания Bombardier, базирующаяся в Монреале, Канада, специализируется на производстве бизнес-джетов и работает в авиационной промышленности уже более 80 лет. На протяжении последних лет Bombardier активно сокращает свой долг и фокусируется на основных направлениях бизнеса, что способствует улучшению финансовых показателей.