Blue Owl Capital: разрыв, который я заметил в мае, теперь стал шире

Blue Owl Capital сохраняет рекомендацию «Покупать» благодаря улучшению настроений, стабильному качеству кредитов и поддерживающим оценкам, несмотря на макроэкономические и процентные препятствия. Давление на выкуп акций снижается: погашения по кредитам OCIC покрывают запросы примерно в 3 раза, а постоянные поступления средств восстанавливаются, что уменьшает риски вынужденной продажи активов. Управляющие сборы Credit FRE испытывают временное снижение, но обязательный нераспределённый капитал и диверсификация обеспечивают видимый путь к росту сборов и покрытию дивидендов.