BlackBerry: роялти QNX становятся драйвером перелома в динамике прибыли

В представленном анализе акциям BlackBerry присвоена рекомендация «Покупать» благодаря росту роялти QNX, увеличению стоимости решений в расчете на автомобиль и существенному повышению рентабельности. Во II квартале 2027 финансового года выручка QNX выросла на 27% год к году, портфель будущих роялти достиг рекордных 1,2 млрд долларов, а компания добилась значимых новых включений своих решений в автомобильные проекты. Форвардный мультипликатор EV/EBIT составляет 32,27, что на 81% выше отраслевого уровня. По мнению автора анализа, эта премия оправдана ожидаемым переломом в динамике прибыли благодаря роялти QNX и эффекту роста рентабельности.