BJ's Wholesale Club Holdings: Все еще ждем снижения оценки

Рейтинг держать был сохранен в связи с дорогой оценкой относительно аналогов и ожидаемым ростом прибыли. Результаты 2Q24 показали сильный рост выручки за счет трафика, а рентабельность EBIT превзошла прогнозы. Потенциальный потенциал роста связан с увеличением членских взносов, но оценка стоимости по-прежнему является ключевым препятствием для повышения рейтинга до покупать.