Бета Бионикс: всё-таки консервативный прогноз

Продукт iLet компании Beta Bionics набирает обороты, однако осторожные ориентиры менеджмента усиливают неопределенность в отношении будущих темпов роста и конкурентоспособности. В последних кварталах компания продемонстрировала сильный рост выручки и улучшила прогноз, но операционные убытки остаются значительными, а эффект операционного рычага по-прежнему слаб. Оценка компании резко восстановилась и сейчас составляет около шести годовых выручек, что отражает возросший оптимизм, но и более высокие ожидания.

iLet — автоматизированная система доставки инсулина (так называемая «бионическая поджелудочная железа»), получившая одобрение FDA в мае 2023 года для пациентов с сахарным диабетом 1-го типа в возрасте от 6 лет. Система изначально интегрируется с iCGM Dexcom G6 и автоматизирует дозирование, опираясь на данные непрерывного мониторинга глюкозы и массу тела; при приеме пищи достаточно указать размер порции вместо подсчёта углеводов. На рынке автоматизированной инсулинотерапии iLet конкурирует с решениями Omnipod 5 компании Insulet и Control-IQ компании Tandem Diabetes Care.