Bel Fuse: Увеличение маржи и снижение оценки создают убедительный аргумент для покупки (повышение рейтинга)

Bel Fuse Inc. (BELFB) повысили рейтинг до «Покупать» после публикации результатов за третий квартал 2025 года, которые подтвердили сильный переломный момент, обусловленный значительным ростом выручки и маржи. Сегмент Power Solutions показал 94% рост в годовом исчислении, с маржой около 40%, а руководство компании прогнозирует рекордные показатели выручки и EBITDA за 2025 финансовый год. Оценка BELFB остается привлекательной на уровне примерно 15,6x prognozируемого EV/EBITDA, с целевым диапазоном цены от $160 до $185, что поддерживается силой маржи и низкой долговой нагрузкой.

Bel Fuse Inc. является поставщиком продукции для таких отраслей, как телекоммуникации, вычислительная техника, промышленная автоматизация и медицинское оборудование. На протяжении последних пяти лет компания демонстрирует стабильный рост, расширяя своё присутствие на новых рынках и внедряя инновационные решения. Управление Bel Fuse активно работает над улучшением производственных процессов и повышением эффективности своей деятельности.